這一年，科技金融變化快到跟不上

　　要說(shuō)科技金融的2018，那句老話適用：這是最好的時(shí)代，也是最壞的時(shí)代。P2P接連爆雷，比特幣漲少跌多，搞得人心惶惶。

　　但雙十一仍在打破紀(jì)錄，抖音在發(fā)掘市場(chǎng)，拼多多在關(guān)照五環(huán)外，機(jī)器人在料理股市……沒(méi)有什么能夠阻擋，改變世界的向往。2018年，企業(yè)繼續(xù)各出奇招，新技術(shù)孕育新錢景。生存不易，生意繼續(xù)。

　　今年國(guó)務(wù)院出臺(tái)多項(xiàng)政策部署緩解小微企業(yè)融資難題。9月開(kāi)始執(zhí)行新規(guī)，直到2020年底，向小微企業(yè)貸款的利息免繳增值稅。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，對(duì)小微企業(yè)的幫扶將成為金融政策重點(diǎn)�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融也在改變傳統(tǒng)金融的支付、風(fēng)險(xiǎn)管理等環(huán)節(jié)，引入大數(shù)據(jù)降低征信和放貸成本，用高科技手段清除小微企業(yè)的融資障礙。

　　上市綠通道 青睞領(lǐng)頭羊

　　全國(guó)“兩會(huì)”熱議IPO綠色通道，從3月份開(kāi)始，A股綠色通道盯上高科技巨頭。監(jiān)管層對(duì)券商作出指導(dǎo)，包括生物科技、云計(jì)算在內(nèi)的四個(gè)行業(yè)若有“領(lǐng)頭羊”，立即向發(fā)行部報(bào)告，“即報(bào)即審”。

　　A股對(duì)“下一個(gè)BATJ”的呼聲已久，新華社更發(fā)文稱“中國(guó)資本市場(chǎng)的‘BATJ’夢(mèng)’該圓了！”2018年年初監(jiān)管層的密集動(dòng)作，體現(xiàn)出對(duì)新興企業(yè)的大力支持。2月9日，深交所發(fā)布戰(zhàn)略，要強(qiáng)化對(duì)這些科技大公司的服務(wù)，著力吸引一批優(yōu)質(zhì)企業(yè)。

　　眾所周知，BAT等知名科技企業(yè)大多都在境外上市，為了留住優(yōu)質(zhì)的好企業(yè)，監(jiān)管層為優(yōu)質(zhì)企業(yè)開(kāi)通綠色通道也是應(yīng)有之義。讓股東長(zhǎng)期持有優(yōu)質(zhì)上市公司股票，市場(chǎng)回歸價(jià)值投資，他們被寄予厚望。

　　神偷現(xiàn)江湖 數(shù)幣難找回

　　年初，日本Coincheck交易所暫停了除比特幣之外的所有加密貨幣的交易，原因是黑客攻擊了26萬(wàn)用戶，并盜取了數(shù)字代幣新經(jīng)幣NEM，損失價(jià)值約為5.3億美元。這是數(shù)字貨幣有史以來(lái)最大的一起盜竊案。之后，日本16家加密數(shù)字貨幣交易所成立一個(gè)自我監(jiān)管小組，自查系統(tǒng)漏洞。這次丟失是因?yàn)樵摻灰姿鶖?shù)字加密貨幣交易系統(tǒng)存在安全風(fēng)險(xiǎn)，和數(shù)字貨幣是否加密并無(wú)關(guān)系。

　　今年4月，還發(fā)生一行代碼蒸發(fā)64億人民幣這樣不可思議的黑客操作。黑客找到一個(gè)代碼漏洞，與之相關(guān)的區(qū)塊鏈產(chǎn)品的全部市值瞬間被轉(zhuǎn)出，趨近于零。

　　用戶持有比特幣類加密貨幣的唯一憑證是數(shù)字地址和密鑰，因此，很難實(shí)際跟蹤到加密貨幣的持有者及其位置。正因?yàn)榧用茇泿诺哪涿�性、便捷性，交易過(guò)程難以發(fā)現(xiàn)、難以跟蹤、難以追回，使得此前很多非法行為(如勒索、詐騙、販毒、販槍等)選擇加密貨幣作為交易貨幣。

　　一般來(lái)說(shuō)，盜取者通過(guò)匿名網(wǎng)絡(luò)找到洗錢人，將“黑幣”倒入后者地址，并向洗錢人提供若干個(gè)干凈地址。洗錢人時(shí)刻關(guān)注，一旦發(fā)現(xiàn)干凈地址交易，便向其轉(zhuǎn)入小筆“黑幣”。如此螞蟻搬家，將“黑幣”洗白。

　　幣圈與鏈圈 冰火兩重天

　　上半年忽冷忽熱、下半年跌跌不休，區(qū)塊鏈貨幣轟轟烈烈一路向下。夢(mèng)想破滅，薪資下調(diào)，人才離場(chǎng)。

　　2016年底全球數(shù)字貨幣總市值才177億美元。2018年1月8日，總市值高達(dá)8139億美元。而11月底又跌破1400億美元。比特幣從一枚2萬(wàn)美元掉到了3千美元。有些幣從五塊錢掉到了一分錢。一些曾雄心萬(wàn)丈看好比特幣的名人，也黯然退出幣圈。

　　有業(yè)內(nèi)人士評(píng)論：上半年，多數(shù)人都是想趕緊發(fā)個(gè)幣，圍繞項(xiàng)目，開(kāi)交易所的一大堆，自媒體的一大堆，礦場(chǎng)也是一大堆，但并沒(méi)有創(chuàng)造多大的價(jià)值。這樣的泡沫破裂是必然。

　　與幣圈風(fēng)聲鶴唳不同，鏈圈尚較平穩(wěn)。工信部5月下旬發(fā)布國(guó)內(nèi)第一份官方區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)白皮書預(yù)計(jì)：區(qū)塊鏈應(yīng)用將加快落地，推動(dòng)新一輪的商業(yè)模式變革，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)“降成本”“提效率”，構(gòu)建誠(chéng)信產(chǎn)業(yè)環(huán)境。有觀察者表示，《白皮書》的發(fā)布預(yù)示著區(qū)塊鏈服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的前景看好。

　　工信部《白皮書》提到，區(qū)塊鏈未來(lái)3年將在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中廣泛落地；區(qū)塊鏈將加速“可信數(shù)字化”進(jìn)程，帶動(dòng)金融“脫虛向?qū)崱狈��?wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。還展望說(shuō)，區(qū)塊鏈監(jiān)管和標(biāo)準(zhǔn)體系將進(jìn)一步完善，產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)繼續(xù)夯實(shí)。

　　工信部的區(qū)塊鏈白皮書顯示：截至2018年3月底，中國(guó)主營(yíng)區(qū)塊鏈業(yè)務(wù)的公司已達(dá)456家。行業(yè)應(yīng)用服務(wù)類公司數(shù)量最多，其中主要為金融行業(yè)應(yīng)用服務(wù)的公司數(shù)量達(dá)到86家，主要為實(shí)體產(chǎn)業(yè)應(yīng)用服務(wù)的公司數(shù)量達(dá)109家。此外，區(qū)塊鏈解決方案、底層平臺(tái)、區(qū)塊鏈媒體及社區(qū)領(lǐng)域的相關(guān)公司數(shù)量均在40家以上。

　　有業(yè)內(nèi)人士說(shuō)，區(qū)塊鏈的大規(guī)模應(yīng)用會(huì)率先出現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)和金融行業(yè)的集中地，如上海、北京等城市，也會(huì)率先在龍頭企業(yè)出現(xiàn)，如在深圳的富士康、在北京的鏈家等，幾乎不可能出現(xiàn)在小微企業(yè)尤其是初創(chuàng)企業(yè)。

　　抖音鏈淘寶 變現(xiàn)不用愁

　　今年10月，抖音國(guó)內(nèi)日活躍用戶已破2億，抖音也連續(xù)占據(jù)各種下載榜頭名，其商業(yè)變現(xiàn)令人矚目。

　　各大互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛進(jìn)場(chǎng)跑馬圈地。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，圍繞著短視頻的商業(yè)布局，各種融資額已經(jīng)超過(guò)300億元。刷抖音已能看到一波波廣告。去年抖音和品牌合作推出視頻廣告是商業(yè)化的探索。更為重要的是電商的導(dǎo)流。抖音選擇和阿里合作，都在促成交易后拿一筆傭金。

　　雙十二前一天，抖音宣布開(kāi)放之前只對(duì)大V開(kāi)放的購(gòu)物車功能，較為活躍的實(shí)名認(rèn)證賬號(hào)就有資格開(kāi)通。抖音中的購(gòu)物車按鈕，點(diǎn)擊后會(huì)跳出商品推薦信息并直達(dá)到淘寶。抖音聯(lián)手淘寶入局電商，這一舉動(dòng)引發(fā)不少關(guān)注，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為抖音已經(jīng)在大步邁向消費(fèi)升級(jí)的道路。

　　有評(píng)論說(shuō)，抖音的賺錢能力或許會(huì)超過(guò)今日頭條；也有人指出：現(xiàn)在抖音的信息流廣告一年就能達(dá)到100億元，可能會(huì)越來(lái)越多。

　　除抖音外，各個(gè)短視頻平臺(tái)也早在電商平臺(tái)方面謀篇布局，有預(yù)計(jì)說(shuō)，2018年娛樂(lè)內(nèi)容營(yíng)銷額將超過(guò)280億元，短視頻廣告額有望超400億元。

　　網(wǎng)貸生死劫 監(jiān)管日益嚴(yán)

　　跑路、停業(yè)、提現(xiàn)困難……一長(zhǎng)串P2P機(jī)構(gòu)清單令人觸目驚心。上半年，頻頻傳來(lái)百億級(jí)P2P平臺(tái)倒塌的聲音。僅以7月為例： 7月9日，錢爸爸發(fā)布暫停運(yùn)營(yíng)公告，該平臺(tái)累計(jì)交易額突破325億元；同時(shí)，多多理財(cái)發(fā)布公告稱公司已失控；14日“投之家”平臺(tái)爆雷；7月7日銀票網(wǎng)控制人投案，平臺(tái)累計(jì)成交額140億元，用戶超69萬(wàn)。7月，杭州公安局還對(duì)佑米金融、牛板金、杭州云端金融等公司涉嫌非法吸收公眾存款案立案?jìng)刹椤��?/p>

　　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸以門檻低、收益高、操作方便靈活為賣點(diǎn)，迅速在互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)占據(jù)一席之地。近年來(lái)狂飆猛進(jìn)的P2P網(wǎng)貸行業(yè)，走過(guò)井噴期后，隨之而來(lái)的是倒閉和失聯(lián)大潮。

　　網(wǎng)貸平臺(tái)的倒閉可能是受大環(huán)境的影響；更重要的是一些平臺(tái)違規(guī)做信用中介，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)加大。

　　P2P成為危險(xiǎn)的標(biāo)簽，違規(guī)互聯(lián)網(wǎng)金融已演變成重大金融風(fēng)險(xiǎn)。全國(guó)P2P網(wǎng)貸行業(yè)不得不自律檢查。深圳、杭州、北京、廣州、上海等12個(gè)省市的地方互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)自律組織均發(fā)布了關(guān)于網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)退出指引或規(guī)程性的文件。中金公司報(bào)告稱，預(yù)計(jì)只有十分之一的運(yùn)營(yíng)平臺(tái)能夠活下來(lái)。而大部分P2P網(wǎng)貸平臺(tái)業(yè)務(wù)仍不合規(guī)，相當(dāng)多平臺(tái)尚未完成銀行存管，即存在資金池和挪用資金的可能。自2012年P(guān)2P異軍突起，到野蠻生長(zhǎng)，再到行業(yè)洗牌，該行業(yè)已走過(guò)了一個(gè)完整的起伏周期。尤其是近兩年一系列監(jiān)管規(guī)范出臺(tái)，加速了行業(yè)的洗牌。作為重點(diǎn)整治的業(yè)態(tài)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸和網(wǎng)絡(luò)小貸領(lǐng)域存量風(fēng)險(xiǎn)化解清理完成時(shí)間將延長(zhǎng)至2019年6月。

　　手機(jī)查征信 誰(shuí)知留后患

　　中國(guó)人民銀行5月發(fā)通知嚴(yán)管APP接入征信系統(tǒng)。央行要求：“嚴(yán)格授權(quán)查詢機(jī)制，未經(jīng)授權(quán)嚴(yán)禁查詢征信報(bào)告，規(guī)范內(nèi)部人員和國(guó)家機(jī)關(guān)查詢辦理流程，嚴(yán)禁未經(jīng)授權(quán)認(rèn)可的APP接入征信系統(tǒng)�！�

　　不用跑銀行排隊(duì)等候，只需在手機(jī)上下載個(gè)APP，輸入個(gè)人信息，就能查詢個(gè)人征信，并在24小時(shí)內(nèi)出具報(bào)告……很多手機(jī)APP確實(shí)方便，殊不知，背后卻存在嚴(yán)重的信息安全隱患。整個(gè)過(guò)程對(duì)于用戶來(lái)說(shuō)都是在APP上完成的，但實(shí)質(zhì)上是APP利用用戶提供的信息在征信中心的平臺(tái)上進(jìn)行查詢，與用戶本人在征信中心平臺(tái)上查詢無(wú)異，APP在這個(gè)過(guò)程中充當(dāng)了中介的角色。

　　部分代查APP運(yùn)營(yíng)商為用戶代查的初衷就是要獲取用戶信息，來(lái)實(shí)現(xiàn)其他商業(yè)目的。比如獲知某些用戶在央行征信記錄不良的情況下，可以向該類用戶定向推銷其他金融貸款業(yè)務(wù)。而且，短時(shí)間內(nèi)頻繁地查詢，同時(shí)沒(méi)有放款記錄，可能會(huì)讓銀行認(rèn)為你急需資金但卻處處碰壁，因此會(huì)對(duì)你的借款申請(qǐng)更為謹(jǐn)慎。

　　央行嚴(yán)管后，能查詢個(gè)人征信、接入央行征信系統(tǒng)的應(yīng)該只有符合條件的銀行和小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司、村鎮(zhèn)銀行等金融機(jī)構(gòu)。

　　各國(guó)發(fā)數(shù)幣 打算并不同

　　全球第一個(gè)由政府主導(dǎo)的數(shù)字貨幣今年出臺(tái)。這款名為“石油幣”(Petro)的數(shù)字貨幣，由委內(nèi)瑞拉政府出售。價(jià)值與石油掛鉤，每一個(gè)石油幣由委內(nèi)瑞拉的一桶油作為擔(dān)保。過(guò)度依賴石油，過(guò)度的福利政策以及新能源的開(kāi)發(fā)共同造成委內(nèi)瑞拉經(jīng)濟(jì)極度不堪。馬杜羅政府搭上數(shù)字貨幣熱潮，無(wú)疑希望盡快融資募集資金，挽救經(jīng)濟(jì)敗局，穩(wěn)定國(guó)內(nèi)局勢(shì)。

　　雖然委內(nèi)瑞拉數(shù)字幣聽(tīng)上去不怎么可靠，但有很多國(guó)家也在開(kāi)發(fā)數(shù)字幣。伊朗郵政銀行或?qū)㈤_(kāi)發(fā)加密貨幣；以色列也有發(fā)行“數(shù)字謝克爾”的計(jì)劃；俄羅斯研究“加密盧布”來(lái)規(guī)避美國(guó)制裁……

　　隨著互聯(lián)網(wǎng)支付興起和現(xiàn)金被冷落，瑞典、日本、新加坡和愛(ài)沙尼亞都在考慮使用加密貨幣來(lái)替代現(xiàn)在的法定貨幣。有報(bào)告預(yù)測(cè)，到2020年，全球數(shù)字支付交易量平均每年增長(zhǎng)10.9%，2020年將達(dá)到近7260億筆。中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研究所也早已掛牌成立。

　　拼多多上市 引消費(fèi)反思

　　有些人想買龍蝦，有些人還沒(méi)吃過(guò)蝦，這或許就是拼多多崛起令人疑惑的背后。

　　有評(píng)論說(shuō)：在拼多多看來(lái)，消費(fèi)升級(jí)首先要讓一部分人先用上低品質(zhì)的商品，再去考慮品質(zhì)如何提升。2015年成立，名氣并不響亮的拼多多，今年異軍突起，成為僅次于阿里和京東的中國(guó)第三大電商平臺(tái)。

　　7月26日晚，拼多多在上海和紐約兩地同時(shí)敲鐘上市。代表拼多多在紐約敲鐘的是一位拼多多的用戶，前不久剛用一分錢抽中一臺(tái)iPhone X。當(dāng)天拼多多股票大漲41%，盤后交易結(jié)束達(dá)到351億美元市值。

　　而8月1日，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)管總局要求對(duì)拼多多展開(kāi)調(diào)查，上市第5天，拼多多市值蒸發(fā)50億美元。拼多多以黑馬姿態(tài)殺出電商巨頭重圍，又因商品質(zhì)量問(wèn)題被推到風(fēng)口浪尖。不過(guò)總體來(lái)看，2018年他們的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)不錯(cuò)。

　　挺拼多多的人說(shuō)：要知道品牌溢價(jià)高達(dá)幾倍，有些“白牌”產(chǎn)品質(zhì)量未必不好，但沒(méi)品牌就沒(méi)有打市場(chǎng)的敲門磚。而拼多多或許給了這類產(chǎn)品一個(gè)機(jī)會(huì)。

　　俄國(guó)世界杯 支付成贏家

　　法國(guó)拿了冠軍，中國(guó)笑得很開(kāi)心。借世界杯的春風(fēng)，俄羅斯暑期的支付寶交易量猛增了75倍。

　　暑期支付寶交易量增長(zhǎng)較快的國(guó)家大多地處歐洲、澳洲。隨著選擇遠(yuǎn)距離、高端游的中國(guó)旅客不斷增多，歐洲、澳洲的商戶對(duì)移動(dòng)支付興趣也在增大。暑期，加拿大支付寶交易量增長(zhǎng)12倍，澳大利亞增長(zhǎng)6倍，新西蘭增長(zhǎng)7倍，芬蘭增長(zhǎng)5倍……

　　近年來(lái)，支付寶、財(cái)付通等第三方支付加速“出�！保�合作版圖從東南亞延伸到歐美國(guó)家。目前，支付寶已在40多個(gè)國(guó)家和地區(qū)接入數(shù)十萬(wàn)商戶，并在其中9個(gè)國(guó)家和地區(qū)與本土品牌合作完成了本地錢包的布局；財(cái)付通的微信支付接入的國(guó)家和地區(qū)已增至40個(gè)、支持13種幣種(包括人民幣)直接結(jié)算，并已取得了馬來(lái)西亞的支付牌照。

　　此外，針對(duì)國(guó)人出境旅游的剛性需求——“退稅”，多家機(jī)構(gòu)都積極提升服務(wù)，以避免現(xiàn)金退稅等待時(shí)間長(zhǎng)、需貨幣兌換等問(wèn)題。

　　境外44個(gè)國(guó)家和地區(qū)的30多萬(wàn)家商戶已經(jīng)支持銀聯(lián)卡退稅，持卡人還可在14個(gè)國(guó)家和地區(qū)體驗(yàn)即買即退的“市區(qū)退稅”。微信小程序推出“騰訊退稅通”可以實(shí)現(xiàn)境外實(shí)時(shí)退稅，服務(wù)覆蓋26個(gè)國(guó)家和地區(qū)的77個(gè)機(jī)場(chǎng)。

　　據(jù)介紹，歐洲80個(gè)機(jī)場(chǎng)在開(kāi)通手機(jī)退稅后，暑期使用支付寶人均退稅近1000元。因?yàn)閷?shí)時(shí)到賬，且讓游客直接能拿到人民幣，因此年輕人有一半都這樣退稅。

　　聊天機(jī)器人 順便泡股市

　　機(jī)器人小冰能聊天，能作詩(shī)。今年她展示了金融能力。她可以抓取滬深兩市26類上市企業(yè)發(fā)布的全部公告，自動(dòng)生成摘要。即使在大量企業(yè)同時(shí)公布各自公告的高峰時(shí)刻，小冰依然能夠保持同步，約20秒即可穩(wěn)定輸出。微軟表示：國(guó)內(nèi)現(xiàn)有90%的交易員獲得其支持，而另外10%的交易員，由于是人工處理，約晚20分鐘才能得到摘要。

　　而螞蟻金服對(duì)外公布的數(shù)據(jù)顯示，網(wǎng)商銀行的花唄與微貸業(yè)務(wù)使用機(jī)器學(xué)習(xí)降低虛假交易率近10倍，為支付寶證件審核系統(tǒng)開(kāi)發(fā)基于深度學(xué)習(xí)的OCR系統(tǒng)，使證件校核時(shí)間從1天縮至1秒，同時(shí)提升了30%的通過(guò)率。

　　法國(guó)初創(chuàng)公司DreamQuark利用深度學(xué)習(xí)，幫助巴黎銀行等十幾家金融機(jī)構(gòu)和公司改進(jìn)金融服務(wù)決策。機(jī)器學(xué)習(xí)可分析銀行和金融公司的大量數(shù)據(jù)，追蹤客戶信用記錄，從欺詐到反洗錢的檢測(cè)評(píng)分，還通過(guò)發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)早期變化跡象管理投資組合，為客戶避免風(fēng)險(xiǎn)。

　　業(yè)內(nèi)專家表示，機(jī)器人在金融領(lǐng)域的應(yīng)用前景十分良好，而未來(lái)金融領(lǐng)域?qū)⒊�著更加智能化的方向發(fā)展，這是行業(yè)大趨勢(shì)。據(jù)《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道，花旗集團(tuán)總裁杰米·福雷斯表示，花旗銀行中有40%的運(yùn)營(yíng)職位可以完全用機(jī)器替代。未來(lái)將會(huì)有更少的員工掙更多的錢，而機(jī)器人將接管“低價(jià)值服務(wù)”。