“最近分行啟動(dòng)了中證A500相關(guān)基金營(yíng)銷季活動(dòng)，轄內(nèi)支行都設(shè)置了任務(wù)目標(biāo)，這一輪營(yíng)銷活動(dòng)整個(gè)分行任務(wù)加總在千萬元左右。各支行設(shè)置了PK安排，分為三個(gè)時(shí)點(diǎn)，分別為10月30日、11月4日和11月8日，要分別達(dá)成任務(wù)目標(biāo)的10%、40%和100%。各銀行最近都在主推這類產(chǎn)品�！币患夜煞菪腥A北某分行相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者。

近日，首批20只中證A500場(chǎng)外指數(shù)基金面世，各類代銷機(jī)構(gòu)掀起銷售熱潮，作為主力渠道之一，銀行戰(zhàn)斗力“滿格”，在該批基金發(fā)售首日，銀行渠道募集超200億元，部分在零售業(yè)務(wù)上處于頭部位置的銀行戰(zhàn)績(jī)斐然。

據(jù)多位業(yè)內(nèi)人士透露，指數(shù)基金成為銀行四季度基金代銷業(yè)務(wù)的重點(diǎn)方向，不少銀行希望借此探尋“第二曲線”財(cái)富管理業(yè)務(wù)更多增長(zhǎng)點(diǎn)。專家建議，銀行應(yīng)強(qiáng)化平臺(tái)屬性，提升資產(chǎn)供給與篩選能力，增強(qiáng)對(duì)客戶的吸引力、存量客戶的黏性。

指數(shù)基金成當(dāng)紅產(chǎn)品

繼首批中證A500ETF場(chǎng)內(nèi)基金上市后，10月25日，20只中證A500場(chǎng)外指數(shù)基金集體啟動(dòng)發(fā)行，掀起又一波銷售熱潮。在本輪熱潮中，盡管銀行、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等同步代銷，但從數(shù)據(jù)來看，銀行儼然是主力軍。在募集首日，銀行代銷渠道合計(jì)募集超200億元，其中招商銀行募集規(guī)模超百億元。

“中證A500相關(guān)基金比較火，好多大基金公司都在發(fā)行，現(xiàn)在做基金投資買寬基、買指數(shù)是比較合適的。當(dāng)前市場(chǎng)對(duì)于指數(shù)基金產(chǎn)品尤其是寬基產(chǎn)品關(guān)注度和認(rèn)可度較高�！惫ど蹄y行北京西城區(qū)某支行的一位客戶經(jīng)理說，“每家基金公司募集資金規(guī)模不一樣，有的基金公司已經(jīng)提前結(jié)束募集，我們行合作的基金公司也都有可能提前結(jié)束募集。”

記者調(diào)研多家銀行發(fā)現(xiàn)，主動(dòng)管理型基金近兩年被消費(fèi)者接受的程度低，普遍面臨“不好賣”的窘境，銀行理財(cái)經(jīng)理在推薦產(chǎn)品時(shí)慎之又慎。取而代之的是一些指數(shù)型產(chǎn)品，特別是近期，中證A500相關(guān)基金成為銀行基金代銷領(lǐng)域的當(dāng)紅產(chǎn)品，不少銀行的分支行已經(jīng)制定了明確的任務(wù)目標(biāo)、完成任務(wù)的時(shí)間表。

記者從業(yè)內(nèi)了解到，這一波營(yíng)銷季的時(shí)間窗口期其實(shí)不長(zhǎng)，一般到11月中旬就告一段落。而當(dāng)下，正是銀行銷售端趕進(jìn)度的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，各家銀行都在你追我趕傾力主推中證A500相關(guān)基金，生怕稍有松懈自己的客戶就變成別人的客戶。

多位理財(cái)經(jīng)理表示，指數(shù)基金屬于被動(dòng)管理型基金，不用擔(dān)心基金經(jīng)理出現(xiàn)風(fēng)格漂移等問題，投資起來更加放心。而且銀行渠道代銷的場(chǎng)外基金產(chǎn)品，不用開戶就能購(gòu)買，定投也比較方便，適合想買點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)但又不想經(jīng)受太多波動(dòng)的投資者�！坝行┛蛻魰�(huì)主動(dòng)咨詢這類基金，感覺市場(chǎng)對(duì)這類產(chǎn)品有一定的認(rèn)知度�！庇秀y行理財(cái)經(jīng)理表示。

在線上，銀行也在加大推介力度。不少銀行已經(jīng)上線中證A500相關(guān)產(chǎn)品專區(qū)�！霸卩]儲(chǔ)，投指數(shù)，重新定義寬基”“指數(shù)投資選招行，投中國(guó)核‘新’資產(chǎn)”“全新旗艦寬基指數(shù)基金中證A500重磅首發(fā)”“新一代核心寬基指數(shù)中證A500”等標(biāo)語在郵儲(chǔ)銀行、招商銀行、中信銀行等銀行的宣傳海報(bào)中得到了醒目展示。

部分銀行戰(zhàn)績(jī)斐然

“常規(guī)產(chǎn)品代銷特別是銀行代銷這塊，一般來說，銀行是甲方，我們新發(fā)產(chǎn)品時(shí)通常主動(dòng)接洽銀行。這次不太一樣，銀行是搶著當(dāng)基金公司中證A500相關(guān)基金的托管方和代銷方的。這屬于雙向奔赴了�！鄙虾Ｒ患一�金公司相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者。

業(yè)內(nèi)人士表示，中證A500是一個(gè)優(yōu)質(zhì)的重磅寬基指數(shù)，各家基金公司、銷售渠道都非常重視此輪發(fā)行，紛紛放手一搏。

對(duì)于中證A500相關(guān)基金銀行代銷渠道火熱，上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室特聘高級(jí)研究員任濤分析稱：“第一，客戶、網(wǎng)點(diǎn)基礎(chǔ)較有優(yōu)勢(shì)的銀行，一直是基金代銷的主要渠道，本次代銷渠道火熱與銀行在代銷業(yè)務(wù)方面的長(zhǎng)期深耕有著密不可分的關(guān)系，充分體現(xiàn)了銀行渠道搭建、資源投入力度較大，也說明基金公司與銀行這個(gè)渠道的合作程度較深。第二，聚焦行業(yè)龍頭的中證A500相關(guān)基金本身屬于優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，在大眾財(cái)富管理意識(shí)增強(qiáng)、市場(chǎng)活躍度顯著提升的背景下，消費(fèi)者對(duì)基金產(chǎn)品需求增加疊加宣傳力度加大，推動(dòng)了爆款產(chǎn)品誕生。第三，市場(chǎng)對(duì)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品的需求一直存在，前期主要受到市場(chǎng)活躍度和供給端影響，本次代銷火熱，最主要還是受到市場(chǎng)情緒的提振�！�

業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，借此次中證A500相關(guān)基金的銷售熱潮，銀行財(cái)富管理主銷品類將發(fā)生重大變化，指數(shù)基金作為過去長(zhǎng)期被忽視的品種會(huì)搖身一變成為銀行貨架上的主推品。

在本輪代銷熱潮中，一些零售業(yè)務(wù)領(lǐng)域處于頭部位置的銀行表現(xiàn)突出。例如，有零售之王稱號(hào)的招商銀行，托管并主代銷了5只中證A500相關(guān)基金產(chǎn)品，同時(shí)對(duì)20只中證A500相關(guān)基金全部代銷上線。

招商銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，今年7月，該行率先在銀行同業(yè)中宣布實(shí)施公募基金買入費(fèi)率全面一折起的政策，產(chǎn)品范圍囊括線上線下全渠道、基金品種全品類和認(rèn)申購(gòu)等費(fèi)率類型。經(jīng)過多年財(cái)富管理實(shí)踐積淀，招商銀行“費(fèi)率低、品類全、策略優(yōu)、服務(wù)好”的立體化基金服務(wù)優(yōu)勢(shì)顯著。在本次中證A500相關(guān)基金的銷售中，招商銀行充分調(diào)動(dòng)全渠道資源，讓“買中證A500基金來招行，全都能買到，全都打1折”深入人心。

“這主要與招行較強(qiáng)的客戶與渠道基礎(chǔ)有關(guān)，作為零售之王的招行近年來在財(cái)富管理業(yè)務(wù)領(lǐng)域頻頻發(fā)力，在基金代銷領(lǐng)域一直處于領(lǐng)先地位。本次招行代銷業(yè)務(wù)表現(xiàn)突出，說明其在代銷領(lǐng)域投入資源的力度較大、布局較早、渠道搭建更完備�！比螡�說。

在本輪中證A500相關(guān)基金產(chǎn)品代銷上，一只產(chǎn)品的托管銀行也是該產(chǎn)品的主代銷銀行。比如，中信銀行是中歐中證A500指數(shù)基金的托管銀行，同時(shí)也是該產(chǎn)品的主代銷銀行；招商銀行是泰康中證A500ETF聯(lián)接基金的托管銀行，該基金也在招商銀行得到力推，成為20只中證A500相關(guān)基金中首只提前結(jié)束募集的產(chǎn)品。

有分析人士表示，今年以來，招商銀行內(nèi)部打造了專屬品牌“招商銀行托管+”；在公募基金領(lǐng)域，招商銀行托管業(yè)務(wù)與財(cái)富業(yè)務(wù)同向而行，著力發(fā)展指數(shù)基金托管業(yè)務(wù)，在清算核算、投資監(jiān)督等方面為指數(shù)基金投資者提供支持。

寄望“第二曲線”

基金代銷和基金托管業(yè)務(wù)屬于銀行的中間業(yè)務(wù)，不占用銀行自身資金，是銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展的“掌上明珠”業(yè)務(wù)。特別是在當(dāng)前的行業(yè)周期中，銀行需要做大輕資本業(yè)務(wù)，提升收入、穿越周期，“拓中收”也得到多家銀行重視，相關(guān)字眼頻頻見諸銀行財(cái)報(bào)。

“代銷業(yè)務(wù)一直是銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)的主要方向，也是銀行實(shí)現(xiàn)中收的重要來源，體現(xiàn)了銀行等財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)供給和篩選能力，誰能夠在這一輪財(cái)富管理熱潮之下，向市場(chǎng)提供更加豐富、多元的財(cái)富管理產(chǎn)品，誰便能率先奠定代銷領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)地位，在未來的財(cái)富管理格局中占據(jù)先機(jī)，并實(shí)現(xiàn)相對(duì)可觀的中收�！比螡�說。

任濤還表示，基金代銷本身屬于銀行的表外業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)，銀行在其中主要起到平臺(tái)職能，重在流量培育，因此銀行應(yīng)強(qiáng)化自己的平臺(tái)屬性，在培育自身存量客戶的財(cái)富管理意識(shí)的同時(shí)，通過提升自身資產(chǎn)的供給與篩選能力，持續(xù)吸引增量財(cái)富管理客戶。同時(shí)，也要與各類優(yōu)質(zhì)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)加強(qiáng)合作，構(gòu)建戰(zhàn)略聯(lián)盟關(guān)系，進(jìn)一步提升資產(chǎn)供給與篩選能力，增強(qiáng)對(duì)客戶的吸引力、存量客戶的黏性。

星圖金融研究院副院長(zhǎng)薛洪言認(rèn)為，面對(duì)被動(dòng)指數(shù)型基金崛起的市場(chǎng)機(jī)遇，銀行有動(dòng)力推動(dòng)場(chǎng)外指數(shù)基金發(fā)展以獲得更多收益。伴隨資本市場(chǎng)回暖，銀行基金代銷業(yè)務(wù)有望迎來新一輪增長(zhǎng)周期。站在更長(zhǎng)的周期看，隨著居民儲(chǔ)蓄逐步向其他金融產(chǎn)品分流，銀行大財(cái)富管理業(yè)務(wù)正在進(jìn)入長(zhǎng)期景氣周期，有望帶動(dòng)銀行中間業(yè)務(wù)收入持續(xù)增長(zhǎng)。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，銀行作為財(cái)富管理平臺(tái)，價(jià)值之一在于幫助投資者資產(chǎn)保值增值。在不斷變化的金融市場(chǎng)中，銀行需要通過增大盈利概率來改善客戶投資體驗(yàn)，從而展現(xiàn)其價(jià)值優(yōu)勢(shì)。應(yīng)從以產(chǎn)品為中心升級(jí)為以客戶為中心，把客戶的利益綁定，不斷優(yōu)化客戶需求匹配和產(chǎn)品準(zhǔn)入、改善投資管理、完善信息披露、提高交易效率等，做好客戶服務(wù)和客戶陪伴，筑牢“第二曲線”增長(zhǎng)的基石。

未來的銀行財(cái)富管理將進(jìn)一步從賣方代銷向買方投顧轉(zhuǎn)型，隨之而來的是收費(fèi)模式和費(fèi)率的調(diào)整，例如此輪指數(shù)基金代銷熱潮中不少銀行推出的買入費(fèi)率1折促銷活動(dòng)。排排網(wǎng)財(cái)富理財(cái)師榮浩認(rèn)為，銀行給出費(fèi)率優(yōu)惠，是促使財(cái)富管理行業(yè)向買方投顧轉(zhuǎn)型、避免與客戶利益不一致的舉措，有利于行業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展。

薛瑾