作為銀行重要資本補(bǔ)充工具，永續(xù)債深受中小銀行青睞。中國(guó)證券報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)共有43家銀行獲批發(fā)行永續(xù)債，其中有33家是以城商行、農(nóng)商行為代表的中小銀行。
分析人士稱(chēng)，中小銀行資本補(bǔ)充手段相對(duì)較少，永續(xù)債已成為中小銀行擴(kuò)充資本的重要渠道。中小銀行補(bǔ)充資本，更有利于其支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
月內(nèi)9家銀行獲批發(fā)行
11月23日，銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，張家口銀行獲批發(fā)行不超過(guò)40億元人民幣永續(xù)債，并按照有關(guān)規(guī)定計(jì)入該行其他一級(jí)資本。今年以來(lái)，共有43家銀行獲批發(fā)行永續(xù)債，其中有33家是中小銀行。
從獲批節(jié)奏來(lái)看，11月中小銀行永續(xù)債獲批提速。截至11月23日，當(dāng)月共有9家中小銀行發(fā)行永續(xù)債獲批，分別是張家口銀行、濟(jì)寧銀行、臨商銀行、煙臺(tái)銀行、青島農(nóng)商行、贛州銀行、蘭州銀行、河北銀行和珠海華潤(rùn)銀行。而今年前幾個(gè)月，每月獲批的中小銀行約在3家左右。
今年以來(lái)，銀行資本充足率情況并不樂(lè)觀(guān)。銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，三季度末，商業(yè)銀行核心一級(jí)資本充足率為10.44%，較上季末下降0.02個(gè)百分點(diǎn)；一級(jí)資本充足率為11.67%，較上季末上升0.07個(gè)百分點(diǎn)；資本充足率為14.41%，較上季末上升0.20個(gè)百分點(diǎn)。
中國(guó)建設(shè)銀行金融市場(chǎng)部認(rèn)為，商業(yè)銀行補(bǔ)充資本金的訴求強(qiáng)烈，永續(xù)債發(fā)行節(jié)奏顯著加快。今年以來(lái)永續(xù)債發(fā)行銀行范圍擴(kuò)大，包括城商行、農(nóng)商行在內(nèi)的中小銀行明顯增多。相對(duì)于大型銀行，中小銀行的資本補(bǔ)充手段相對(duì)較少，永續(xù)債已成為中小銀行擴(kuò)充資本的重要渠道。
加大支持力度
“預(yù)計(jì)將有更多中小銀行通過(guò)發(fā)行永續(xù)債補(bǔ)充資本，但中小銀行發(fā)行永續(xù)債面臨一定難度�！蹦硺I(yè)內(nèi)人士表示，市場(chǎng)化發(fā)行前提下，市場(chǎng)對(duì)大行永續(xù)債的需求尚可，但對(duì)中小行發(fā)行的永續(xù)債興趣不大。
光大銀行金融市場(chǎng)部分析師周茂華認(rèn)為，永續(xù)債賦予發(fā)行人相對(duì)自由，可以遞延付息，但沒(méi)有嚴(yán)格的債券贖回條款約束等條件，這使得很多機(jī)構(gòu)將永續(xù)債投資列為權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)，但也需要消耗風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)限額。在市場(chǎng)流動(dòng)性相對(duì)不高的情況下，投資者尤其擔(dān)憂(yōu)小型銀行發(fā)行永續(xù)債的流動(dòng)性問(wèn)題。
對(duì)于中小銀行永續(xù)債吸引力弱的問(wèn)題，中國(guó)人民銀行金融穩(wěn)定分析小組日前發(fā)布的《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告2020》明確指出，人民銀行會(huì)同相關(guān)部門(mén)積極解決永續(xù)債發(fā)行障礙。一是將永續(xù)債到期日設(shè)為銀行的存續(xù)期，解決《公司法》與監(jiān)管要求的沖突。二是推動(dòng)明確永續(xù)債利息可由發(fā)行方稅前列支，提高銀行發(fā)行永續(xù)債的意愿及永續(xù)債的吸引力。
下一階段，相關(guān)部門(mén)還要繼續(xù)推動(dòng)銀行發(fā)行永續(xù)債補(bǔ)充一級(jí)資本，進(jìn)一步增強(qiáng)銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性。人民銀行將綜合考慮市場(chǎng)情況和金融機(jī)構(gòu)合理需求，繼續(xù)采用市場(chǎng)化方式穩(wěn)妥、審慎開(kāi)展CBS操作，支持各類(lèi)銀行特別是經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的中小銀行發(fā)行永續(xù)債補(bǔ)充資本，努力形成市場(chǎng)化補(bǔ)充銀行資本、恢復(fù)銀行信貸擴(kuò)張能力、支持經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)向好的經(jīng)濟(jì)金融良性循環(huán)。
