從已披露的數(shù)據(jù)看，QFII二季度增持個(gè)股的數(shù)量占其持倉(cāng)總數(shù)的比例超過七成，增持個(gè)股的平均漲幅達(dá)30.07%。展望后市，外資機(jī)構(gòu)對(duì)A股仍然較為樂觀，看好低估值的價(jià)值股和業(yè)績(jī)確定性強(qiáng)、估值合理的成長(zhǎng)股。

　　增持個(gè)股平均漲30%

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月18日披露的數(shù)據(jù)，QFII二季度末共持有82只股票，其中63只股票二季度被QFII增持，占比76.83%。若以區(qū)間成交均價(jià)計(jì)算，QFII二季度對(duì)這82只股票的凈增持總金額達(dá)77.90億元。

　　具體看，QFII二季度增持金額最多的個(gè)股是藥明康德，增持金額達(dá)27.03億元，其次是海康威視，增持金額為13.81億元；對(duì)先導(dǎo)智能、啟明星辰的增持金額也分別達(dá)到6.37億元、4.98億元。此外，QFII二季度對(duì)杰瑞股份、宏發(fā)股份、工業(yè)富聯(lián)、凱利泰、山東藥玻的增持金額也都超過2億元。與此同時(shí)，恒瑞醫(yī)藥則遭到QFII減持，二季度減持金額高達(dá)10.14億元，海大集團(tuán)、鵬鼎控股二季度被QFII減持的金額也均超過1億元。

　　從市場(chǎng)漲幅看，QFII增持的63只個(gè)股在二季度的平均漲幅為30.07%。被QFII大幅增持的藥明康德，二季度漲幅達(dá)到49.89%，宏發(fā)股份、凱利泰、杰瑞股份的同期漲幅也都超過40%。與此同時(shí)，QFII增持的個(gè)股中也有個(gè)別滯漲股，比如，二季度被QFII增持超過1億元的愛嬰室、魚躍醫(yī)療，二季度漲幅均不足10%。

　　成長(zhǎng)與價(jià)值均有機(jī)會(huì)

　　盡管近期市場(chǎng)受外部因素?cái)_動(dòng)較多，但外資機(jī)構(gòu)對(duì)A股后市仍較為樂觀，成長(zhǎng)股、價(jià)值股均有機(jī)會(huì)，低估值的傳統(tǒng)行業(yè)吸引力增強(qiáng)，業(yè)績(jī)確定性較強(qiáng)的科技、醫(yī)藥板塊中仍有估值合理的標(biāo)的。

　　霸菱中國(guó)股票投資經(jīng)理姜征昊表示，市場(chǎng)流動(dòng)性充足，預(yù)期經(jīng)濟(jì)基本面趨穩(wěn)，同時(shí)企業(yè)盈利下修趨勢(shì)明顯改善，對(duì)包括A股在內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)維持偏正面看法。雖然疫情的變化仍是主要風(fēng)險(xiǎn)，但待疫苗順利上市后，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇動(dòng)力或?qū)⒚黠@增強(qiáng)。

　　具體板塊方面，姜征昊繼續(xù)看好科技行業(yè)，尤其是5G、消費(fèi)電子板塊。他表示，中國(guó)在這些領(lǐng)域的開支會(huì)持續(xù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)。中長(zhǎng)期而言，看好具備可持續(xù)增長(zhǎng)趨勢(shì)、由堅(jiān)實(shí)基本面驅(qū)動(dòng)的企業(yè)，偏好擁有強(qiáng)大品牌優(yōu)勢(shì)和定價(jià)權(quán)的國(guó)內(nèi)消費(fèi)公司，以及能夠搶占市場(chǎng)份額并受益于行業(yè)整合的企業(yè)。

　　開域資本表示，對(duì)于A股市場(chǎng)，盡管各板塊的表現(xiàn)存在差異，但整體已從3月的大幅下跌中恢復(fù)。此前已配置受益于直接融資市場(chǎng)發(fā)展壯大的金融板塊，同時(shí)預(yù)計(jì)基礎(chǔ)設(shè)施板塊可能有所起色。從估值角度看，傳統(tǒng)行業(yè)仍具有吸引力�？萍己歪t(yī)療板塊經(jīng)歷了強(qiáng)勁的反彈后，雖然目前處于估值高位，但在這個(gè)極具挑戰(zhàn)的時(shí)期，投資者愿意為收益的確定性和增長(zhǎng)潛力支付超額溢價(jià)。