評級機(jī)構(gòu)日前下調(diào)了煙臺農(nóng)商行和陽谷農(nóng)商行的信用評級，其中煙臺農(nóng)商行由AA-降至A+，陽谷農(nóng)商行從A+下調(diào)至A。這是2019年7月以來，商業(yè)銀行評級再次被下調(diào)。

　　分析人士稱，在政策和市場環(huán)境明顯變化的情況下，少量中小銀行評級被下調(diào)，當(dāng)屬正�，F(xiàn)象。當(dāng)前，中小銀行資產(chǎn)質(zhì)量下降的壓力持續(xù)加大，除了政策支持外，不少中小銀行積極“自救”，一個(gè)新模式就是在定增中“搭售”不良資產(chǎn)包。

　　兩家銀行信用評級下調(diào)

　　中誠信國際指出，此次評級調(diào)降考慮了煙臺農(nóng)商銀行面臨的諸多挑戰(zhàn)，包括宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行對資產(chǎn)質(zhì)量帶來較大壓力、撥備低于監(jiān)管要求、貸款集中度高、資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力大、盈利能力持續(xù)弱化、資本補(bǔ)充壓力上升、品牌和核心競爭力有待增強(qiáng)、公司治理機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理體系有待完善等。

　　聯(lián)合資信分析稱，2019年以來，陽谷農(nóng)商行信貸資產(chǎn)質(zhì)量嚴(yán)重下滑、不良貸款率以及逾期貸款占比大幅上升、關(guān)注類貸款占比高、撥備已嚴(yán)重不足并由此導(dǎo)致資本充足水平明顯下降，且資本面臨補(bǔ)充壓力。

　　數(shù)據(jù)顯示，這是今年以來首次出現(xiàn)銀行評級下調(diào)。2016年-2019年分別有3家、7家、16家、13家銀行被下調(diào)評級，其中農(nóng)商行為下調(diào)主力。

　　植信投資首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家兼研究院院長連平表示：“接下來可能還有一些中小銀行被下調(diào)評級，但不會大規(guī)模出現(xiàn)。”

　　資產(chǎn)質(zhì)量下降壓力大

　　江海證券認(rèn)為，在疫情沖擊下，各類企業(yè)均面臨壓力，但小微企業(yè)受到?jīng)_擊的程度明顯強(qiáng)于大企業(yè)。與業(yè)務(wù)遍及全國，客戶多為大中型企業(yè)的大行和股份行相比，中小銀行大多扎根當(dāng)?shù)�，服�?wù)當(dāng)?shù)厝�農(nóng)及小微企業(yè)。小微企業(yè)經(jīng)營狀況不佳會對中小銀行的盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力帶來明顯沖擊。疫情加速了不良貸款比例上升的勢頭，中小銀行資產(chǎn)質(zhì)量下降的壓力持續(xù)加大。

　　銀保監(jiān)會最新數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，國內(nèi)商業(yè)銀行不良貸款余額為3.6萬億元，較年初增加4004億元，不良貸款率為2.10%，比年初上升0.08個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率為178.1%，比年初下降4個(gè)百分點(diǎn)。銀保監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人表示：“目前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行邊際改善，但還未回歸正常水平。境外疫情尚未得到有效控制，世界經(jīng)濟(jì)面臨深度衰退。一些受疫情影響較重的行業(yè)和企業(yè)經(jīng)營壓力巨大，還款能力下降。雖然我們采取了臨時(shí)延期還本付息、借新還舊、展期、修改貸款合同等對沖政策措施，但經(jīng)營不善的企業(yè)存在的問題并沒有根本解決，今后仍然存在較大違約風(fēng)險(xiǎn)。”

　　對此，相關(guān)部門在銀行補(bǔ)充資本、動態(tài)調(diào)整撥備等方面推出了一系列新舉措，例如鼓勵(lì)銀行增加利潤留存，做實(shí)資本積累；支持銀行發(fā)行普通股、優(yōu)先股、無固定期限資本債券、二級資本債等資本工具；對少數(shù)難以通過市場化渠道進(jìn)行資本補(bǔ)充的機(jī)構(gòu)，積極推動依法依規(guī)籌措政府性資金支持等。

　　“搭售”不良資產(chǎn)

　　除政策利好外，中小銀行自身也在想辦法。7月24日，證監(jiān)會網(wǎng)站公布了宜賓市商業(yè)銀行的定向發(fā)行說明書。宜賓市商業(yè)銀行此次發(fā)行數(shù)量預(yù)計(jì)為14.37億股，擬募集資金額度為14.37億元。認(rèn)購人在認(rèn)購新股份的同時(shí)，需另行支付1.80元/股用于處置宜賓市商業(yè)銀行不良資產(chǎn)。

　　這并非是今年第一家借定增處置不良資產(chǎn)的銀行。廣東四會農(nóng)商行、山西澤州農(nóng)商行和山東諸城農(nóng)商行亦借定增處置不良資產(chǎn)，并獲得監(jiān)管批準(zhǔn)。

　　“在資產(chǎn)質(zhì)量下降的情況下，銀行定增搭售不良資產(chǎn)可以加快處置力度。不過，這只能在短期內(nèi)緩解銀行的壓力�！蹦吵巧绦腥耸勘硎荆�定增“搭售”不良資產(chǎn)包是中小銀行為了“自救”的無奈之舉，其壓力是顯而易見的。