上海證券交易所12月29日公布對12月20日滬市尾盤建設銀行、中信銀行等權重股異動導致大盤瞬間跳水一事的調(diào)查結果。調(diào)查表明，新華富時A50指數(shù)成份股及權重調(diào)整，“建設銀行”、“中信銀行”和“交通銀行”等36只股票權重被調(diào)減，部分QFII賬戶進行了相應調(diào)倉， 其境內(nèi)交易代理證券公司在當日收盤前集中賣出相關股票，導致市場尾市異動。

　　12月20日14點57分至15時00分，滬市“建設銀行”等權重股放量大幅下挫，其中“建設銀行”、“中信銀行”、“長城汽車”、“三一重工”、“包鋼稀土”和“中海油服”等6只股票觸及跌停，“交通銀行”和“上汽集團”接近跌停，并引發(fā)滬市大盤瞬間跳水。此事引起市場諸多猜測。12月22日下午，上交所發(fā)布官方微博，對20日下午尾盤異動的原因做了簡要說明。上交所稱：因境外指數(shù)機構以滬深市場為取樣范圍所編制的指數(shù)成份股和權重分布調(diào)整，12月20日個別QFII跟蹤指數(shù)進行調(diào)倉，導致建設銀行、中信銀行、交通銀行和伊利股份等相關股票尾盤異動。并表示將對涉及該所市場的相關股票交易情況進行進一步核查。23日開盤后，相關股票的價格基本回歸正常。

　　上交所29日向記者表示，經(jīng)核查發(fā)現(xiàn)，12月20日為新華富時A50指數(shù)成份股及權重調(diào)整生效前的最后一個交易日，“UBS AG”、“香港上海匯豐銀行有限公司”、“CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED”和“馬丁可利投資管理有限公司”(其境內(nèi)交易代理證券公司分別為瑞銀證券、國泰君安、東方證券和中金公司)等4個QFII賬戶進行了相應調(diào)倉，導致市場尾市異動。

　　12月19日，上述4家境內(nèi)交易代理證券公司分別收到其QFII客戶次日將有大量交易需要操作的預告。12月20日13點之后，4家證券公司陸續(xù)收到QFII客戶買賣一攬子股票的指令，要求執(zhí)行價格盡量接近20日收盤價。4家證券公司將大部分指令集中在14點30分以后執(zhí)行。在收盤前2分鐘內(nèi)，為保證未執(zhí)行完畢的指令能全部成交，瑞銀證券交易員直接采用了跌停價申報的方式賣出“建設銀行”、“中信銀行”、“交通銀行”等股票，其他3家證券公司交易員跟隨以跌停價賣出，導致相關個股股價大幅下跌。其中，瑞銀證券的下單行為對市場影響最大。

　　經(jīng)上交所與中國金融期貨交易所聯(lián)合核查，未發(fā)現(xiàn)與上述交易相關的滬深300股指期貨合約異常交易行為。

　　上交所表示，據(jù)了解，目前境外一些跟蹤新華富時A50指數(shù)的基金通過QFII投資境內(nèi)A股市場，當新華富時A50指數(shù)的成份股及其權重調(diào)整時，這些基金需要相應調(diào)整其持倉。為了降低跟蹤誤差，調(diào)倉時QFII要求境內(nèi)交易代理證券公司執(zhí)行價格盡量接近調(diào)整生效前最后一個交易日收盤價。新華富時指數(shù)有限公司2013年12月3日對新華富時中國A50指數(shù)樣本進行季度調(diào)整，12月20日收盤后生效。其中，滬市“上港集團”、“伊利股份”2只股票調(diào)入，“三一重工”、“包鋼稀土”、“中煤能源”3只股票調(diào)出，“中信證券”權重調(diào)增，“建設銀行”、“中信銀行”和“交通銀行”等36只股票權重調(diào)減。

　　上交所核查后認為，證券公司在接受客戶委托時應該就交易指令對證券交易價格造成的影響進行專業(yè)判斷，并對指令的合規(guī)性進行審查，但上述證券公司12月20日執(zhí)行QFII相關交易指令時，未盡到交易代理證券公司的專業(yè)責任，在尾盤以大幅偏離當時成交價的跌停價集中大單賣出股票，導致相關個股大幅異動，影響了市場秩序，違反了《上海證券交易所會員管理規(guī)則》、《上海證券交易所證券異常交易實時監(jiān)控細則》等業(yè)務規(guī)則的相關規(guī)定。為了維護市場秩序，保護投資者合法權益，上交所將于近日對4家證券公司采取相應的自律監(jiān)管措施，并配合監(jiān)管部門做進一步的調(diào)查。

　　上交所有關負責人強調(diào)，證券公司作為專業(yè)的市場服務機構，在服務市場時具有對投資者投資行為的合規(guī)性進行把關和報告的職責，應堅持合法合規(guī)經(jīng)營，自覺杜絕業(yè)務操作中不遵守規(guī)則的現(xiàn)象。證券公司應切實規(guī)范QFII委托指令的執(zhí)行行為，避免再次發(fā)生影響市場正常交易秩序的類似情形。

　　該負責人表示，QFII制度開辟了境外投資者投資中國資本市場的通道，實施以來總體效果良好，中國資本市場將繼續(xù)擴大開放，吸引更多的境外投資者投資境內(nèi)資本市場。同時，包括QFII在內(nèi)的所有交易主體都必須遵守中國法律法規(guī)和交易所的規(guī)則，共同維護證券市場秩序。上交所將繼續(xù)完善業(yè)務規(guī)則，嚴格履行交易監(jiān)控和自律監(jiān)管職責，一旦發(fā)現(xiàn)違法線索，立即報告證監(jiān)會查處。