編者按：2013年3月17日履新證監(jiān)會主席一職到今天，中國資本市場的第七任掌門人肖鋼已經(jīng)在“火山口”上工作了近九個月。近九個月來，肖鋼的一舉一動都備受市場各方的關(guān)注。而從他在不同場合發(fā)表的一些言論，以及為推進資本市場發(fā)展所推出的一系列舉措，我們不難發(fā)現(xiàn)，肖鋼的治市思路已經(jīng)非常明晰：加強市場監(jiān)管、完善制度建設(shè)、旗幟鮮明保護中小投資者。

　　市場監(jiān)管篇

　　重拳治理股市“霧霾” A股新風提振投資者信心

　　內(nèi)幕交易、信披違規(guī)、財務造假……一系列的違法違規(guī)行為，嚴重危害了資本市場的健康、有序運行。

　　對于這些違法違規(guī)行為，肖鋼用組合拳進行了嚴厲的打擊。

　　加強監(jiān)管執(zhí)法

　　是市場監(jiān)管轉(zhuǎn)型的“著力點”

　　8月1日，肖鋼在《求實》雜志發(fā)表署名文章。這是肖鋼繼7月16日在全國小微企業(yè)金融服務經(jīng)驗交流電視電話會議匯報工作、7月19日調(diào)研銀河證券、7月31日于《人民日報》發(fā)表署名文章之后，在短短的16天內(nèi)第四度發(fā)聲。

　　這篇近4000字的署名文章，被認為是肖鋼迄今為止對于資本市場監(jiān)管思路最全面的闡述，而其中對于“從審核審批向監(jiān)管執(zhí)法轉(zhuǎn)型”的重要論述，更是為當前資本市場的監(jiān)管思路明確定位。

　　這意味著，資本市場將進入“寬進嚴管”加強監(jiān)管執(zhí)法的肖鋼時刻。

　　肖鋼在這篇文章中指出，“寬進嚴管”、加強監(jiān)管執(zhí)法是當前我國資本市場監(jiān)管轉(zhuǎn)型的“著力點”。資本市場監(jiān)管需要更加尊重市場客觀規(guī)律，扭轉(zhuǎn)“重審批、輕監(jiān)管”傾向。將“主營業(yè)務”從審核審批向監(jiān)管執(zhí)法轉(zhuǎn)型，將“運營重心”從事前把關(guān)向事中、事后監(jiān)管轉(zhuǎn)移。對不該管的事情，要堅決地放，對需要管好的事情，堅決地管住管好。對違法違規(guī)行為，毫不手軟地追究到底、處罰到位。

　　事實上，這并非肖鋼第一次作出“不該管的要堅決放”的表態(tài)。5月21日的證監(jiān)會系統(tǒng)轉(zhuǎn)變職能會議中，肖鋼已有類似表態(tài)。當時的會議上，中編辦相關(guān)負責人也就金融監(jiān)管機構(gòu)轉(zhuǎn)變職能問題作出輔導報告。

　　時隔2個多月，肖鋼的資本監(jiān)管轉(zhuǎn)型思路更加清晰。這次，他在署名文章中更為系統(tǒng)詳細地論述了職能轉(zhuǎn)變的方向，以及轉(zhuǎn)型所面對的監(jiān)管執(zhí)法領(lǐng)域現(xiàn)狀、體制建設(shè)架構(gòu)。

　　他提出的構(gòu)建想法包含建立健全“主動型”立法保障機制、“高效型”行政執(zhí)法機制、“制約型”查審分離機制和“緊密型”政府部門協(xié)同機制四個方面。

　　8月19日，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于進一步加強稽查執(zhí)法工作的意見》，提出21項舉措，其中包括提高監(jiān)管工作發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)線索的能力、拓寬發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)線索的渠道、完善違法違規(guī)線索處理工作機制等。

　　在這一意見中，還提出要大力充實稽查執(zhí)法力量，具體看，包括增加稽查執(zhí)法人員數(shù)量，重點充實一線執(zhí)法力量和調(diào)查取證技術(shù)支持隊伍；建立后備干部稽查執(zhí)法掛職鍛煉制度，司局級后備干部應分期分批到一線執(zhí)法崗位參與案件調(diào)查審理工作等。

　　而在當天的證券期貨稽查執(zhí)法工作會議上，肖鋼還提出，要加強稽查執(zhí)法隊伍建設(shè)。要切實加強稽查執(zhí)法隊伍作風建設(shè)，牢固樹立職業(yè)操守，不畏艱險，敢打硬仗，真正形成和發(fā)揚“特別能吃苦、特別能戰(zhàn)斗、特別能奉獻”的稽查精神。

　　同時，他還明確表示，要大幅充實執(zhí)法力量。“會黨委決定新增600名稽查執(zhí)法人員，實現(xiàn)全系統(tǒng)稽查執(zhí)法隊伍在現(xiàn)有基礎(chǔ)上翻一番。”

　　新增600人進入6個證券期貨交易所與中登公司以及滬深支隊等相關(guān)執(zhí)法部門。全部調(diào)查力量，特別是6個交易所和中登公司的新增力量，要根據(jù)工作需要接受會里的統(tǒng)一指導和調(diào)配。

　　祭重拳

　　讓違法違規(guī)行為無處藏身

　　在嚴格執(zhí)法的背后，一系列的違法違規(guī)案件浮出水面。

　　數(shù)據(jù)顯示，今年前10個月，證監(jiān)會各項主要執(zhí)法數(shù)據(jù)均全面超越去年全年水平，受理各類證券期貨違法違規(guī)線索486件，同比增長44%；啟動調(diào)查286起，同比增長25%；新辦理涉外協(xié)查案件74起，同比增長35%；收繳罰沒款14876.3萬元，同比增長近2倍，罰沒款執(zhí)行率85.58%；移送公安機關(guān)案件34起，同比增長70%。

　　具體看，今年1月至10月，證監(jiān)會受理的違法違規(guī)線索同比增加148件，滬深交易所報送以及公眾舉報是兩個主要線索來源，占比分別為54%和25%，日常監(jiān)管部門移交線索同比也有大幅增長。隨著線索增多，證監(jiān)會案件調(diào)查也大量增長，新增內(nèi)幕交易案件158起，信息披露違法違規(guī)案件66起，操縱市場案件19起，其他類型案件43起，各主要類型案件調(diào)查數(shù)量也均超過去年全年。

　　期間，證監(jiān)會從嚴查處了萬福生科、新大地、天能科技、天豐節(jié)能等案件，并對平安證券、南京證券、民生證券等保薦機構(gòu)及相關(guān)會計師事務所、律師事務所分別立案稽查，對市場產(chǎn)生了很大的震懾作用，案件查辦收到良好效果，市場中介服務機構(gòu)勤勉盡責意識顯著提高，進一步發(fā)揮了稽查執(zhí)法保障資本市場健康發(fā)展的功能。

　　同時，2013年1月至10月立案調(diào)查46起相關(guān)類型案件，是去年同期的3倍，占立案總數(shù)比例從15%大幅上升至33%。除上述萬福生科等案件外，還對珠海中富、北大荒、隆基股份、華塑股份、海聯(lián)訊等一批信息披露違法違規(guī)案件和部分中介機構(gòu)未勤勉盡責行為立案稽查。

　　內(nèi)幕交易人員憑借自身掌握或獲取的信息優(yōu)勢謀取非法利益，違背了誠信履行受托責任的義務，嚴重破壞資本市場信息公平原則，嚴重影響證券市場價格發(fā)現(xiàn)和資源配置功能，一直是證監(jiān)會的打擊重點。今年以來，證監(jiān)會持續(xù)保持對內(nèi)幕交易的高壓態(tài)勢，進一步鞏固打擊和防控內(nèi)幕交易的成果，新增調(diào)查內(nèi)幕交易案件158起，立案67起，占全部立案案件的42%。

　　而隨著資本市場的快速發(fā)展，市場結(jié)構(gòu)日趨復雜，創(chuàng)新步伐日益加快，各類新型違法違規(guī)行為也是不斷出現(xiàn)，如光大證券”案是一種新的混合型內(nèi)幕交易案件，既有證券市場的內(nèi)幕交易行為(賣出ETF)，又有期貨市場的內(nèi)幕交易行為；“隆基股份”案為上市公司發(fā)審會后重大事項未披露而被立案稽查的首例案件；一些操縱市場案則涉及到券商資產(chǎn)管理違規(guī)事項以及股票、基金、債券等多個市場。

　　市場人士表示，正所謂“魔高一尺、道高一丈”，證監(jiān)會對新型案件高度重視，堅持嚴格執(zhí)法、公正執(zhí)法、文明執(zhí)法原則，及時對各類新型違法行為進行研判，依法對違法當事人進行了有效查處，彰顯了證監(jiān)會的執(zhí)法能力和決心。